事关跨境资金统筹使用新规正在征求意见

中国商报（记者王彤旭）目前，两项事关跨境资金的政策正在公开征求意见。其中，中国人民银行、国家外汇管理局共同起草的《关于印发〈跨国公司本外币跨境资金集中运营管理规定〉的通知（征求意见稿）》（以下简称规定征求意见稿），旨在稳步推进本外币一体化资金池试点，更好便利企业跨境资金统筹使用，发挥跨境业务服务实体经济、促进贸易投资便利化的作用。

中国人民银行、海关总署共同起草的《关于优化银行业金融机构跨境调运人民币现钞工作的通知（征求意见稿）》（以下简称通知征求意见稿），则进一步优化银行业金融机构跨境调运人民币现钞业务（以下称跨境调运业务）办理。

“这两项跨境资金政策，是我国在金融开放道路上的一次重要探索。”新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对中国商报记者表示，两项政策以企业需求为导向、以风险可控为前提，通过制度创新与流程优化，既提升了市场主体的获得感，又为人民币国际化与金融安全稳定奠定了坚实基础。未来，随着政策落地实施与持续完善，我国跨境金融管理体系将更加成熟，为经济高质量发展提供更强有力的金融支持。

人民银行优化了跨国公司本外币一体化资金池，推动跨境资金集中运营管理政策不断完善。（图片由CNSPHOTO提供）

支持企业用好资金池政策

跨境资金池是指，跨国公司可突破现有的外汇账户体系，集中管理境内外本外币资金，在同一银行账户内办理经常项目和资本项目的相关业务。相比于单独执行各项外汇政策的模式，跨境资金池的优势在于便利化跨国公司跨境资金统筹使用。

为了更好地支持企业用好资金池政策，2021年以来，中国人民银行、国家外汇管理局探索资金池政策合并方案，推动跨国公司本外币一体化资金池、跨境资金集中运营（以下分别简称高版本资金池、低版本资金池）两个版本的本外币一体化资金池试点。

其中，高版本资金池存在一定的准入门槛，使得其主要适用于大型跨国集团公司。而中等规模的跨国公司，有一定数量的境外成员企业，有日常的跨境资金收付和集中管理需求，但达不到高级版跨境资金池的门槛要求的，低版本资金池更适用。规定征求意见稿拟将低版本资金池政策推广至全国。

在建立本外币一体化的资金池政策框架方面，规定征求意见稿明确，低版本资金池将本外币跨境资金池业务纳入统一管理。在门槛设计上，充分考虑与既有外汇和人民币资金池的衔接，便利企业从既有资金池过渡至低版本资金池。未来各地新增资金池业务及存量外币资金池业务，均按照低版本资金池规定办理。对于存量人民币资金池业务，考虑到市场主体意愿、管理思路差异等因素，直接并入存在一定困难，支持企业自主选择，并鼓励企业过渡至低版本资金池。

在跨境资金流动管理上，规定征求意见稿基于资金池成员企业所有者权益，分别设置外债和境外放款集中管理公式，对资金池相关跨境资金流动实行双向宏观审慎管理，必要时可通过调节有关参数实现跨境资金流动逆周期管理。

为简化业务办理流程，规定征求意见稿明确，低版本资金池由各地国家外汇管理局“一个窗口”对外，统一接受企业备案、变更申请等；简化备案流程及资金使用相关材料审核，将业务备案权限由国家外汇管理局省级分局调整至所在地国家外汇管理局分局，将不涉及额度变更的部分业务下放银行办理等。

“过去，由于本外币资金池分属不同监管体系，跨国企业在资金调拨、汇率风险管理及跨境融资等方面面临操作复杂、成本高企等问题。新政通过统一框架设计，允许企业在一个资金池内实现本外币资金的自由划转与集中管理，极大简化了跨境资金流动的行政审批流程，降低了企业的合规成本与操作风险。”袁帅说。

袁帅还表示，本外币一体化也为企业提供了更灵活的汇率对冲工具，有助于企业更好地应对汇率波动带来的风险，稳定经营预期。从宏观经济视角看，这一政策有助于促进跨境贸易与投资的便利化，推动我国与全球市场的深度融合，为构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局提供有力支撑。

优化跨境调运人民币现钞工作

通知征求意见稿同样主要明确了三方面内容。

首先，明确业务办理主体。在我国境内依法设立的银行业金融机构，可办理跨境调运业务。

其次，明确业务办理流程。“单一窗口”平台系统优化运行后实现完全线上业务办理。明确办理身份核验、上传业务关系文本、登记业务信息、办理海关手续、提交通关信息等的业务流程和注意事项。

最后，提出相关工作要求。对于银行机构，要求事前认真开展风险评估、清晰界定与境外银行的权责关系、完善风控制度措施、做好调运前准备工作；事中规范开展跨境调运操作、严密防控委托外包风险；事后及时报备通关信息。对于中国人民银行分支机构，要求做好银行机构身份甄别，及时识别处置异常情况，加强监督管理，跟踪研判毗邻国家（和地区）人民币现钞需求。对于海关部门，要求按照现有规定办理通关手续。对于违法违规行为，监督管理部门依法依规查处，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

袁帅认为，人民币现钞的跨境流通是人民币国际化不可或缺的一环。此前，由于现钞调运涉及海关、银行、运输等多环节协调，且存在安全风险与成本较高的问题，部分金融机构对开展此项业务的积极性不高。

“新政策通过简化审批流程、明确安全责任、优化运输安排等措施，降低了现钞跨境调运的制度性成本，提高了业务操作的可行性与安全性。这不仅能够满足境外市场对人民币现钞的合理需求，还能提高人民币在区域经济中的使用频率，逐步培养境外主体对人民币的持有意愿与使用习惯。从长期来看，这将有助于提升人民币作为国际储备货币的地位，推动我国从贸易大国向金融强国的转型。”袁帅说。

上海立信会计金融学院副教授孙文华对记者表示，两项政策形成“账户+现钞”双轨便利化体系，完善人民币跨境流通基础设施，但需要关注中小银行合规能力建设及操作衔接等问题。　

“两项政策的协同实施还体现了政策制定者对系统集成改革的追求。”袁帅认为，本外币一体化资金池政策从企业层面提升了跨境资金运作效率，人民币现钞跨境调运优化则从市场层面增强了人民币的可用性与便利性，二者相辅相成，共同构成我国跨境金融管理的新生态。这种生态不仅有利于吸引更多跨国企业来华投资，促进国内产业升级，还能通过人民币的广泛使用，增强我国在全球金融治理中的话语权，为构建人类命运共同体贡献金融力量。